O Tesouro Reserva, novo título público do Tesouro Direto, tem chamado a atenção de investidores por suas características para a reserva de emergência. O produto funciona 24 horas por dia, todos os dias da semana, permite resgate a qualquer momento e rende 100% da taxa Selic. Além disso, é garantido pelo Tesouro Nacional e não apresenta oscilação de preço ou taxa, sendo indicado para qualquer perfil de investidor.
Para comparar o desempenho do Tesouro Reserva com outras opções, uma simulação foi realizada com um investimento de R$ 50 mil pelo período de um ano, considerando a Selic em 14,5% ao ano. O Tesouro Reserva teria rentabilidade líquida de 12,15%, totalizando R$ 56.070. Já um CDB que rende 100% do CDI alcançaria 12,30% de retorno líquido, somando R$ 56.163. A poupança, por sua vez, renderia 6,17%, resultando em R$ 53.085.
A diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB é pequena, de menos de R$ 100 por ano para esse valor. Isso ocorre porque o Tesouro Reserva tem taxa de custódia de 0,20% ao ano para aplicações acima de R$ 10 mil, enquanto os CDBs não têm esse custo. Já a poupança, mesmo sendo isenta de Imposto de Renda, perde para as outras opções, com uma diferença de cerca de R$ 3 mil em um ano.
Em uma segunda simulação, com R$ 5 mil aplicados por um ano, a diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB desaparece. Ambos teriam rentabilidade líquida de 12,30%, totalizando R$ 5.616. Isso acontece porque o valor está abaixo do limite de R$ 10 mil, não havendo cobrança de taxa de custódia no título público. A poupança, novamente, fica para trás, com retorno de 6,17% e total de R$ 5.308.
Um ponto importante sobre a poupança é a chamada “data de aniversário”, que libera os rendimentos a cada 30 dias. Se o dinheiro for sacado antes dessa data, o rendimento do mês é perdido. Nos outros produtos, a remuneração é proporcional ao tempo de aplicação, contabilizando todos os dias úteis.
O diferencial do Tesouro Reserva não está apenas na rentabilidade, mas na liquidez 24 horas, que elimina a dependência de horário bancário. Embora existam CDBs com resgate 24/7, a maioria ainda opera no padrão de mercado, com resgates no mesmo dia ou no dia útil seguinte. Além disso, o Tesouro Reserva tem a garantia do Tesouro Nacional, considerado o menor risco de crédito do país, enquanto os CDBs dependem da saúde financeira do banco emissor, com cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) de até R$ 250 mil por CPF por instituição.
Atualmente, o Tesouro Reserva está disponível apenas para clientes do Banco do Brasil, mas o Tesouro Nacional planeja expandir a distribuição para outras instituições financeiras nos próximos meses.
